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责任编辑：陈靖记者 赵一蕙半年报披露即将启幕，业绩预告提前透出行业冷暖。据统计，蓝筹及龙头集聚的沪市公司群体目前的主流是预喜。截至7月3日，沪市有140家公司披露上半年业绩预告。其中，确定业绩变动方向（剔除25家“不确定”）的115份报告中，“报喜”公司65家，包括预增59家、扭亏6家，合计占比56.5%；而业绩预减、续亏和首亏的分别是24家、17家和6家，合计47家，占比约四成。

没有哪个不赚钱的新生意像共享单车这样，在一年时间里可以聚集超过18亿资本。达到同等规模，团购花了7年、网约车花了4年。中国互联网创投倒贴钱抢市场，等日后一家独大再赚钱的逻辑，再一次在共享单车上体现的淋漓尽致。摩拜和ofo几乎没向用户收过什么钱，一直都在用补贴或各种免费骑行的方式争夺用户。节假日、会员日、融资了都会让用户免费使用单车来庆祝。

那是一个物质匮乏的年代。温儒敏工资不多，“除了吃饭穿衣，不敢有别的消费”。但那时的他们仿佛不以为苦。上世纪七八十年代之交，动乱刚刚结束。用温儒敏的话说就是，突然“松绑”，思想界非常活跃，大学的学术重建提上日程，人们对未来充满信心。这是一个富于理想、自信和激情的时期。对温儒敏来说也是。在“21楼”时期，他与钱理群、吴福辉合作完成了《中国现代文学三十年》初稿。当时他们不会预料到，在未来的许多年里，这部著作在文学界几乎无人不晓，产生着广泛持久的影响。

理性审慎对待业界的繁荣不过，从市场层面来讲，这一曾被预期“史上最拥挤、最激烈”的春节档虽精彩纷呈，却表现出“高开低走”的疲软姿态，合家欢电影也并未显现出理想中的增速，一切都显得有些差强人意。今年春节档总场次达289万场，同比增长23%，观影人数1.3亿人次，同比下降近10%，场均人次为47，同比下滑12%。今年春节档58.4亿元的票房成绩，相较去年同期的57.71亿元，同比增幅1.2%，几近停滞，远远低于去年66.94%的增幅，相较于正月初一势如破竹般的各种历史性突破，初二之后的大盘下跌让业界开始理性审慎对待业界的繁荣。

可见，美方的统计是拿着一个预设了“美国优先”程序的计算器，做了一本经不起推敲的“花账”。报告对逆差产生的原因进行了深入分析，指出美对华贸易逆差是历史形成的，是市场作用的结果。受两国产业竞争力、经济结构、国际分工、贸易政策、美元货币地位等多种因素影响。其实，要缩减贸易逆差，不是没有办法，比如放开美国对华高科技产品出口，就能将逆差缩减三分之一，但美方却死死把住这道大门，不肯松手。面对如此显而易见的事实，美方仍坚称自己“吃了亏”，恰恰反映了其长期奉行的霸凌主义、零和博弈逻辑。

主题投资方面主要关注两大方向：转型和改革。转型方向建议重点关注5G、人工智能、军工、新能源汽车，改革方向建议重点关注国企改革“双百行动”。此外，海外资金偏好的优势产业龙头也值得关注。从2016年以来的陆股通持仓分析来看，海外资金配置的重点行业集中在消费、大金融两个方向，同时对周期行业和TMT的行业龙头也有积极布局。2019年海外资金将加速布局A股，上述方向是未来一年增量资金关注的焦点。